警方的文告說，去年11月至今年8月期間，接到多家本地銀行的報案，指申請銀行貸款的文件有差異。不過，銀行在發現問題之前已經發出貸款，大部分貸款出現拖延償還或只償還一部分的情況，對銀行造成重大損失。這些銀行發放的貸款總額超過200萬元。
警方調查期間也接到多名受害者報案，發現有人在他們不知情或未經同意的情況下，以他們的名義向本地銀行貸款。
初步調查顯示，相信嫌犯是通過不同的詐騙方式，如：冒充銀行代理推銷信用卡，或冒充車行替受害者取得貸款，從而登入受害者的SingPass帳戶。他也通過二維碼或網絡釣魚連結，讓受害者在不知情的情況下使用自己的SingPass帳戶申請貸款。銀行批准貸款後，款項就直接匯入嫌犯的個人銀行帳戶。
警方過後在8月15日逮捕嫌犯，並起獲一部手提電話、兩部手提電腦及十七張電話卡。
他今天（17日）將在詐騙罪名下被控上法庭，一旦罪成可被判監禁長達10年和罰款。