信任的代价：新加坡金融顾问因无证理财被判入狱，客户损失超374万
2024-09-26 静姝 7111在新加坡金融界，拥有CMS（资本市场服务）执照是从事基金管理等金融服务的必要条件。
然而，有人却因无照为九名客户提供基金管理服务而被判入狱八周，涉案金额高达374万新元。
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事件回顾：从信任到损失
罗健豪曾是Finexis Advisory私人有限公司的代表，拥有合法的财务顾问身份。
首先要明确一点的是，新加坡的金融服务行业高度规范，经营特定业务需持有相关许可证。
根据新加坡金融管理局的规定，金融和基金管理服务的许可证主要包括：
资本市场服务许可证（CMS）：此许可证允许持有人从事包括证券交易、投资咨询和基金管理等多种活动。获得此许可证的机构需满足最低资本要求、合规性及风险管理标准。
商品交易许可证：专为商品交易代理机构设计，监管其在商品市场的交易行为。
财务顾问执照：用于向公众提供财务咨询服务的公司，确保提供合规的投资建议。
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罗健豪只有财务顾问执照并没有资本市场服务许可证，但他却私下与客户接洽，声称能以私人名义为他们交易股票。这一行为无疑是对新加坡严格金融监管法规的公然挑战。
在2021年3月至2023年3月期间，罗健豪利用九名客户共计460万5905新元的资金进行投资。
由于对罗健豪的信任，其中八名客户将自己的交易账户登录密码提供给他，使得他可以直接通过他们的账户进行交易。
另一名客户则将15万新元汇入罗健豪的个人银行账户，委托他投资香港股票。
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根据与客户达成的协议，罗健豪并没有承诺一定的投资回报，但他表示如果投资获利，将从中抽取20%的利润作为佣金，或从投资额中抽取1%作为服务费。
在最初的投资中，罗健豪确实实现了一定的收益，获得了21万3000新元的佣金。
然而，随着市场波动和投资失利，客户们遭受了共计374万新元的损失。
为了弥补客户的损失，罗健豪自掏腰包，支付了48万4000新元，但这并不足以挽回损失。
法律后果与CMS牌照
根据新加坡的法律规定，任何涉及资本市场产品的经营活动都必须持有相关的许可证。
罗健豪在未获得所需的资本市场服务（CMS）执照的情况下，为客户提供基金管理服务，构成了违法行为。这一案件的判决再次强调了在新加坡金融市场开展业务所需的合规性和专业性。
新加坡金融管理局（MAS）对资本市场的监管标准极高，CMS牌照是新加坡金融领域的关键证书。
获得CMS牌照的公司可从事多种金融服务，包括基金管理、企业融资咨询和证券托管等。
近年来，随着新加坡金融市场的不断扩大，CMS牌照的申请和运作也愈加受到关注。
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CMS牌照的申请与运作
新加坡的金融市场监管机制严谨，所有涉及资本市场的经营活动都需持有相应的牌照。
基金管理业务主要分为两种类型：执照基金管理公司（LFMC）和注册基金管理公司（RFMC）。根据新加坡金融管理局2023年发布的政策文件，RFMC制度即将废除，现有公司将逐步过渡为LFMC。这一变化意味着对基金管理业务的监管标准将全面升级。
获得CMS牌照的公司必须满足一系列严格的监管要求，包括但不限于：
资本要求：申请公司需具备足够的资本，以确保其财务稳健。
合规性：公司需建立内部合规机制，确保所有业务活动符合法规要求。
专业人员：公司必须配备专业的投资顾问和基金经理，以保障客户的资金安全。
