- 新加坡利率再降，傳統三種理財方式：定存、SSB和T-bills最新表現如何？

- 除了這三種常見理財方式，在新加坡我們還有更多收益不錯的選擇

隨著2025年悄然過半，利率下降的趨勢在新加坡越來越明顯。

6個月新加坡國庫券收益率進一步下跌至2.05%，1年期新加坡國庫券收益率跌至2.29%。

與此同時，UOB One和OCBC 360等受歡迎的儲蓄帳戶的利率已經下調，目前年利率最高為3.30%。就連新加坡最好的定期存款利率也下降了。

在利率不斷下降的情況下，許多人一直在討論存錢的最佳去處。

在這篇文章中，椰子將分析一些新加坡最受歡迎的選擇——國庫券、定期存款、新加坡儲蓄債券（SSBs）和貨幣市場基金——看看它們現在的表現如何。

1）新加坡定存利率如何？

首先，讓我們來看看最受歡迎的定存。受到整體利率下跌的影響，幾大原本提供高利率的銀行最近也紛紛下調，只有DBS/POSB還提供12個月期的、2.45%的最高利率。

2）新加坡國庫券（T-bills）收益如何？

在最近一次標售中，新加坡國庫券收益率進一步下跌。 在最近一次2025年6月5日的發售活動中，新加坡6個月國庫券的截止收益率從2025年5月22日的2.20%降至2.05%。

隨著國庫券收益率的下降，它的回報率甚至低於3個月和6個月的定期存款利率了。

過去幾期國庫券發售收益概覽，圖源：MAS

如果將時間拉到更長，我們會發現國庫券的收益從2022年峰值的超過4%，一路降到目前的接近一半。未來或許這個數字還會進一步降低也說不定。

圖源：MAS

3）新加坡儲蓄券（SSB）回報如何？

而7月份發行的SSB （SBJUL25 GX25070Z）的1年期利率為2.06%，10年期平均回報率為2.49%。

這低於之前SSB的10年平均回報率2.56%，但對比過去幾年降幅比國庫券要小得多。

圖源：MAS

就目前的態勢來看，SSB能提供相對穩定的收益，主要是因為在利率進一步下降之前，它有機會鎖定長達10年的收益率，而不太受市場波動的影響。

但選擇SSB的劣勢也很明顯，因為其超長鎖定期，因此資金流動性將大受影響，如果急需用錢，投入SSB的錢只能作為應急使用（在市場上售賣回款並不容易，且需要時間）。

4）其他可選擇的投資方式

定期存款被視為存放現金的相對安全的選擇，因為根據新加坡存款保險，我們的儲蓄將獲得高達10萬新元的保險。

同時，國庫券和新加坡儲蓄債券是風險相對較低的投資選擇，因為它們是由新加坡政府發行的。

但如果你願意承擔風險的話，那麼現金管理帳戶（Cash Management Account）就會成為一個不錯的選擇。

現金管理帳戶的優劣勢

現金管理帳戶優勢在於其功能的綜合性：客戶既可以在這個帳戶上實現證券交易，也可以像一般存款帳戶那樣存取款項，還可以同信用卡公司進行結算，外加支票轉帳等各種支付功能。

與此同時，帳戶內的資金可以隨時存取，滿足用戶對資金靈活性的需求。這些專業管理的基金將把你的現金投資於銀行存款或短期債務等工具，以賺取更高的利率。

現金管理帳戶的一些例子包括Moomoo cash Plus、Tiger Vault、Webull Moneybull、Endowus cash Smart、Mari Invest和Phillip Smart Park，以其中一個戶頭目前提供的利率來看，已經和定存差不多了（但能取出來）。

但風險也隨之而來，這些帳戶都沒有新加坡政府提供的資本保證，現金管理帳戶中的資金也不會得到新加坡存款保險公司保險的賠付。

美金存款帳戶/投資帳戶

如果你手頭上有閒置的美金，那麼存入銀行的外幣存款帳戶將是一個不錯的選擇。多家銀行提供了比新幣定存更優惠的利率：

工商銀行3個月美元定期存款的最優惠利率是年利率4.30%。

工商銀行6個月美元定期存款最優惠的利率是年利率4.20%。

中國銀行提供的12個月美元定期存款最優惠的利率是年利率4.00%。

但是，如果你是特意將新幣兌換成美元再存入的話椰子並不建議這麼做。因為美元兌新加坡元已經在走弱。

當然，把錢投入美國國債或者以美元計價的現金管理帳戶也是不錯的選擇。截至2025年6月，美國1年期國債收益率為4.16%。

但由於市場對經濟衰退的擔憂加劇，近幾個月來這些理財產品的收益率紛紛有所下降。