新加坡房托和地产商业信托报告：S Reit ETF持续录得资金流入，资产管理规模在两年倍增

2022-11-01 缘分 11038

新交所发布了2022年10月月度“新加坡房托（S-REITs）和地产商业信托分析报告”，总结了新交所REITs板块的关键数据和突出亮点。

截至2022年9月，S-REITs板块总回报率为-7.6%，与全球指数保持一致，加息仍然是投资者关注的焦点。9月，该板块录得3.425亿新元的散户投资者净买入，以及2.888亿新元的机构投资者净卖出。

2022年9月新交所REIT观察亮点 物流S-REITs随电子商务发展乘势而上。随着数字化转型加速、消费趋势转变以及供应链韧性愈发受到关注，全球物流业仍是电子商务快速增长的核心。

目前有11只上市的新加坡房地产投资信托(S-REITs)和地产商业信托持有物流资产。年初至今，这11只信托基金的表现略逊于更广泛的iEdge S-REIT指数，但在第3季度后强势反弹。

从长期来看，这11只信托的10年期平均总回报率为90%，高于iEdge S-REIT 指数69%的总回报率。

5只资产负债率最低的S-REITs。根据2022年8月中旬摘录的最新企业申报文件，新加坡房地产投资信托基金(S-REITs)的平均资产负债率保持在36.8%。基于50%的监管上限，36.8%的平均资产负债率意味着该板块的潜在债务空间约为226亿新元（根据彭博总资产数据乘以公司资产负债率），可用于资本密集型收购。报告中资产负债率最低的5只S-REITs是Digital Core REIT、砂之船房地产投资信托、星狮物流商产信托、新加坡报业控股房地产投资信托和IREIT全球房地产投资信托。资产负债率，也被称为总杠杆率，是指房地产投资信托基金的总债务与总资产的比率。它是投资者密切关注的一个指标，通常用于评估REITs的财务杠杆。

拥有马来西亚资产的S-REITs录得更为强劲的经营业绩。继2022年第一季度增长5.0%后，马来西亚经济在同年第二季度录得更强劲的GDP涨幅，按年同比增长了8.9%。这得益于更强劲的国内需求、经济活动的正常化和国际边界的重新开放。在新加坡上市的有6只房地产投资信托(S-REITs)拥有马来西亚资产，分别为雅诗阁公寓信托(Ascott Residence Trust)、辉盛国际信托(Frasers Hospitality Trust)、吉宝数据中心房地产信托(Keppel DC Reit)、丰树物流信托(Mapletree Logistics Trust)、百汇生命产业信托(ParkwayLife Reit)和升禧环球房地产投资信托(Starhill Global Reit)。

S-Reit ETF持续录得资金流入，资产管理规模在两年倍增。在新交所上市的5 只房地产投资信托交易所买卖基金(Reit ETF)其总资产管理规模(AUM)在两年内倍增，从2020年8月的4.55亿新元增至2022年9月中旬的9.01亿新元。S-Reit ETF规模超过9亿新元，占亚太地区（日本除外）上市的全球性Reit ETF总资产管理规模（17亿新元）的一半以上。在新加坡上市的5只Reit ETF（按资产管理规模排序）分别是日兴资产-海峡贸易亚洲（日本除外）房地产投资信托 ETF、利安-辉立新加坡房地产投资信托ETF、大华亚太绿色房地产投资信托ETF、南方东英iEdge新加坡房地产投资信托领先ETF以及辉立新交所亚太股息领先房地产投资信托ETF。

您知道么？

新加坡是亚洲房地产投资信托中心之一，是亚洲（日本除外）最大的房地产投资信托市场。截至目前，共有42只房托和地产商业信托于新交所上市，总市值超过1,000亿新元，约占新加坡总市场市值的12%。

10年总回报率为74.7%，10年的市值年复合增长率为13%，平均股息收益率为7.2%，平均负债率为36.9%。