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【新加坡保险专题】（五）境外年金险与永续年金

2022-11-11 缘分 23734

强制储蓄

对于普通人来说，年金保险可以当做强制储蓄，年金险的理财周期较长，通常在10年以上。一旦将钱投进年金险中，在短期内是无法取出来的。因为大多数年金险都不支持减保提取现金流。因此，年金险具有强制储蓄功能。

资产配置工具

年金保险计算的是复利，持有时间越长，复利效果就越大，可以作为资产配置的可靠工具。

财富传承

年金险具有财富传承功能，在投保时能指定受益人，如果指定受益人为子女，这样在子女年老时便能每年领取一定金额的年金，实现财富传承的功能。

4.境外年金险的类型有哪些？

作为理财保险之一，年金险也有很多类型。平时我们可能会接触到的年金保险主要有普通型（传统型）年金险、分红型年金险、万能型年金险、投资连结保险。而养老金和教育金都属于普通型（传统型）年金险，我们接下来谈到的永续年金也属于普通型（传统型）年金险年金的一种。

普通型（传统型）年金险

保单利益=保险费（交的钱）+保证利益（肯定能拿到的钱）普通型（传统型）年金险的收益是固定的，在签订合同时便有所说明。并且它的预定利率水平也是这几种年金险中最高的。保险公司会按时给付年金给被保人。普通型年金险另一个特点便是固定交费，专款专用。用户与保险公司约定好每年交多少钱，交多长时间，就得定期执行。这类年金险的灵活性较差，被保人活多久便能领多久年金，因此它的收益与被保人的生存期限挂钩，所以普通型（传统型）年金险较适合用作养老金。

分红型年金保险

保单利益=保险费（交的钱）+保证利益（肯定能拿到的钱＜普通型）+非保证利益（保险公司的分红，收益不确定）分红型年金险的预定利率和固定收益一般低于普通型（传统型）年金险。分红型年金险的收益主要由两部分组成：固定返还+分红。此类年金险它会明确返还年金的时间和金额，不过它的分红则是不确定的。分红多少，就要看保险公司的经营情况而定。经营状况良好，自然分的多，反之亦然，因此说分红型年金险的收益较不稳定。

万能型年金保险

保单利益=保险费（交的钱）+保证利益（保底利率，肯定能拿到的钱＜普通型）+非保证利益（万能账户结算利率，收益不确定）万能险，在扣除部分初始费用和保障成本后，保费将进入个人投资账户，有保底收益（一般不超过3%），还有不确定的“额外收益”。万能型年金险它的收益也由两部分组成：固定收益+万能账户。年金险中每年返还的资金都会进入万能账户，进行二次计息。客户也可以向万能账户中追加资金。万能账户的收益也是不稳定，虽然它有一个保底收益。它的浮动收益则与保险公司的投资活动有关。

投资连结保险

保单利益=保险费（交的钱）+非保证利益（不同账户的投资收益，可能亏本）投资连结保险是一种长期的理财型保险，可以转换为年金的形式给付，但是它是一种不确定性很大的产品，没有保底收益，收益与风险都由用户自己承担。

02 永续年金

提到永续年金就不得不提一下年金的分类。

年金按照收付方式和时点的不同可以分为普通年金、预付年金，递延年金和永续年金。

普通年金：也称为后付年金，即每期期末等额收付的款项。

预付年金：也称为即付年金，即每期期初等额收付的款项。

递延年金：又称为延期年金，是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期等额的系列收付款项。

永续年金：是无限期等额收付的特种款项。

在了解了年金的分类之后，我们再单独把永续年金拎出来讲一下。那么什么是永续年金呢？

1.什么是永续年金？

永续年金是无限期等额收付的特种年金。是普通年金的特殊形式。由于是一系列没有终止时间的现金流，因此没有终值，只有现值。现实中优先股的股息、英国政府发行的统一公债所产生的利息、某些可永久发挥作用的无形资产（如商誉）等均属于此。其现值为：每期支付的现金流金额与投资者所要求的收益率的比值。永续年金具有的特点有以下三点：没有期限，没有终值，每期需要进行等额支付。

永续年金的现值的计算公式分为两种形式：

如果是在每个期间的期初进行支付，则计算公式即为P = (1+i)*A/i；如果是在每个期间的期末进行支付，则计算公式为P = A/i。

公式中的A为等额的年金值，P表示永续年金的现值；i表示为每一利息期的利息率；n为计算利息时的年金期数。

计算永续年金须符合以下计算条件：每次所支付的金额相同且皆为A元，支付周期即每次支付的时间间隔须相同，每段的支付时间间隔的利率相同且皆为i。