據新傳媒英文新聞網站CNA的報道，被告Lulu Lim Beng Kim針對12項控狀認罪，包括偽造戶頭的控狀。檢察官形容，這起案件是法庭史上「最大和最複雜的欺詐貿易融資計劃之一」。
案情顯示，被告之前在大宗商品公司Agritrade International擔任財務總監。通過被告的指示或授權，公司在2017年至2019年這三年內向16家銀行和金融機構提交了三份偽造財務報表和其他文件，欺騙這些金融機構發放了至少5億865美元（約7億763新元）的金額。
受騙銀行包括在本地有分行的德國商業銀行和ING集團。其他受騙的外國銀行還有上海浦東發展銀行和印度國家銀行。
警方表示，由於公司拖欠貸款，16家受影響銀行和金融機構合計損失約4億691美元（約6億3000新元）。
法官認為，雖然被告是在公司創辦人Ng Say Pek施壓下干案，同時被告也相信Ng Say Pek有償還這筆錢的能力，但是被告有30年的工作經驗，也是一家國際貿易公司高層，她應該知道，她被指示做的事情，是非法的。
雖然沒有證據證明被告從中有獲取任何款項，但法官認為，她並非未從中獲益，因為她的所作所為，讓一度陷入財務困難的公司，得以繼續撐下去，也讓她可以繼續領取每個月高達3萬2000元的薪水。
Lulu Lim Beng Kim是在所有涉及這起案件的人中，第一個被判刑的被告。
金融管理局針對此案表示：「『反洗黑錢及打擊恐怖主義融資行業夥伴關係』（The AML/CFT Industry Partnership，簡稱ACIP）為打擊洗黑錢和恐怖主義融資方面的公私合作，提供了一個重要平台。在本案中，銀行和有關當局在信息分享方面的緊密合作、銀行在大宗商品貿易運作方面的專業知識，在案件調查中發揮了關鍵作用。我們將繼續保持這種強有力的夥伴關係，以進一步加強新加坡對洗黑錢和恐怖主義融資風險的抵禦能力。」