新加坡数码银行高息抢客，存款利率升至3％，高利率能维持吗？

新加坡的五家数码银行推出服务至今已一年半左右，期间面对越来越高的基准利率，所有数码银行都还有盈利，但市场硝烟不断，领先的优信银行（Trust Bank）最近还进一步把个人储蓄存款利率上调至最高可达3.00％，Maribank则依然“无条件”提供2.88％利率。

截至今年10月 数码银行用户达100万

区域数码金融方案供应商UnaFinancial12月20日指出，根据手机应用下载统计，新加坡纯数码银行的用户截至2023年10月已达100万个，预料到2025年可达170万个的规模。新加坡的数码银行持续取得增长的其中一个原因是，用户对有别于传统银行的另类银行服务需求日益增加。

虽然数码银行各出奇招争取存户，但个人储蓄户头的利率还是重头戏，这一年半来最具吸引力。

辉立证券研究高级投资分析师谭鉫澄接受《联合早报》访问时说：“如果基准利率维持不变，数码银行的存款利率应继续保持当前水平。一旦利率开始下降，预计它们会降低存款利率。”

彭博行业研究（Bloomberg Intelligence）高级分析师马哈茂德（Sarah Jane Mahmud）认为，为了吸引存户而提供的高存款利率，长期来说不可持续。它们的高成本基础，限制了银行近期的盈利增长。

惠誉（Fitch Ratings）亚太银行业总监塔诺多（Willie Tanoto）认为，广告宣传中最高可达3％的存款利率“可能会误导人”，因为这通常需满足各种条件。“存户获得有关存款利率的能力，取决于他们的生活习惯和财务状况。”

长期较高利率对数码银行不利

塔诺多指出，长期较高的利率对数码银行不利，它们在尝试扩大存款业务时将面临更高的资金成本。另一方面，新加坡金融管理局的数据显示，2023年第三季家庭债务占个人可支配收入的比例降至10多年来的最低水平。“这使数码银行迈向盈利的路更窄。”在数码银行需要增加资产以取得盈利时，它们发放贷款的机会却减少。

优信银行提供的最高可达3.00％优惠利率，是限于首50万元存款，其他条件包括每月的日均最低存款至少10万元以及每月使用优信卡付款至少五次；GXS Bank的“储蓄口袋”（Saving Pocket）的优惠利率是2.68％，存款顶限7万5000元，没有最低存款要求。Maribank个人户头存款顶限也是7万5000元。

截至8月底，优信银行拥有超过60万个人客户，约占新加坡成年人口的12％，因此马哈茂德认为，“优信可能如期在2025年实现收支平衡”。谭鉫澄则表示，推出更多新产品，可帮助数码银行迈向取得盈利或实现收支平衡。

目前，优信银行的存款余额已超过12亿元，虽然只占整体市场很小的一块，却已遥遥领先另两家全面数码银行。GXS和Maribank之所以落后，因为需遵守存款总额顶限的规定。其余两家批发数码银行，只有企业客户。

谭鉫澄说，由于星展银行最近发生的技术问题（导致严重服务中断事件），金管局可能会推迟提高存款总额顶限。这可能是监管机构采取的审慎做法，确保在它提高或放开存款顶限之前一切顺利。他表示很难确定这个顶限何时取消，这完全取决于金管局。

金管局料不会在明年完全取消存款总额顶限 但将逐步放宽

塔诺多指出，随着数码银行展示出满足金管局监管标准的能力和承诺，该顶限将逐步放宽。

马哈茂德则说，这个顶限不太可能在明年完全取消，但会稍微提高，以允许两家银行接受新存款，从而为贷款增长提供资金。

另一方面，受访分析师普遍认为，新加坡市场已成熟，未开发的空间有限，而且冠病疫情已使传统银行加速数码化，数码银行需寻求区域扩张。塔诺多还认为，新加坡数码银行即便在中期也不大可能“重塑银行业的动态竞争”。

数码银行2024年净利息收入料达48亿新元

若以UnaFinancial的预测看，从目前纯数码银行用户有100万增至2025年的170万，两年增幅达70％不容小视。而UnaFinancial取自市场研究公司Statista的数据也显示，若包括传统银行的数码银行服务，新加坡数码银行的净利息收入自2017年以来年均增长60％。2022年，由于纯数码银行服务面市，净利息收入大增7亿欧元（10.2亿新元）。

UnaFinancial指出，2023年，新加坡数码银行的净利息收入预料达到27亿欧元（39.3亿新元），它预计到2024年底时将增至33亿欧元（48亿新元）。这除了因为市场对另类银行服务的需求日益增加外，新加坡的数码化程度高也是一个原因。