新加坡的五家數碼銀行推出服務至今已一年半左右，期間面對越來越高的基準利率，所有數碼銀行都還有盈利，但市場硝煙不斷，領先的優信銀行（Trust Bank）最近還進一步把個人儲蓄存款利率上調至最高可達3.00％，Maribank則依然「無條件」提供2.88％利率。

截至今年10月 數碼銀行用戶達100萬

區域數碼金融方案供應商UnaFinancial12月20日指出，根據手機應用下載統計，新加坡純數碼銀行的用戶截至2023年10月已達100萬個，預料到2025年可達170萬個的規模。新加坡的數碼銀行持續取得增長的其中一個原因是，用戶對有別於傳統銀行的另類銀行服務需求日益增加。

雖然數碼銀行各出奇招爭取存戶，但個人儲蓄戶頭的利率還是重頭戲，這一年半來最具吸引力。

輝立證券研究高級投資分析師譚鉫澄接受《聯合早報》訪問時說：「如果基準利率維持不變，數碼銀行的存款利率應繼續保持當前水平。一旦利率開始下降，預計它們會降低存款利率。」

彭博行業研究（Bloomberg Intelligence）高級分析師馬哈茂德（Sarah Jane Mahmud）認為，為了吸引存戶而提供的高存款利率，長期來說不可持續。它們的高成本基礎，限制了銀行近期的盈利增長。

惠譽（Fitch Ratings）亞太銀行業總監塔諾多（Willie Tanoto）認為，廣告宣傳中最高可達3％的存款利率「可能會誤導人」，因為這通常需滿足各種條件。「存戶獲得有關存款利率的能力，取決於他們的生活習慣和財務狀況。」

長期較高利率對數碼銀行不利

塔諾多指出，長期較高的利率對數碼銀行不利，它們在嘗試擴大存款業務時將面臨更高的資金成本。另一方面，新加坡金融管理局的數據顯示，2023年第三季家庭債務占個人可支配收入的比例降至10多年來的最低水平。「這使數碼銀行邁向盈利的路更窄。」在數碼銀行需要增加資產以取得盈利時，它們發放貸款的機會卻減少。

優信銀行提供的最高可達3.00％優惠利率，是限於首50萬元存款，其他條件包括每月的日均最低存款至少10萬元以及每月使用優信卡付款至少五次；GXS Bank的「儲蓄口袋」（Saving Pocket）的優惠利率是2.68％，存款頂限7萬5000元，沒有最低存款要求。Maribank個人戶頭存款頂限也是7萬5000元。

截至8月底，優信銀行擁有超過60萬個人客戶，約占新加坡成年人口的12％，因此馬哈茂德認為，「優信可能如期在2025年實現收支平衡」。譚鉫澄則表示，推出更多新產品，可幫助數碼銀行邁向取得盈利或實現收支平衡。

目前，優信銀行的存款餘額已超過12億元，雖然只占整體市場很小的一塊，卻已遙遙領先另兩家全面數碼銀行。GXS和Maribank之所以落後，因為需遵守存款總額頂限的規定。其餘兩家批發數碼銀行，只有企業客戶。

譚鉫澄說，由於星展銀行最近發生的技術問題（導致嚴重服務中斷事件），金管局可能會推遲提高存款總額頂限。這可能是監管機構採取的審慎做法，確保在它提高或放開存款頂限之前一切順利。他表示很難確定這個頂限何時取消，這完全取決於金管局。

金管局料不會在明年完全取消存款總額頂限 但將逐步放寬

塔諾多指出，隨著數碼銀行展示出滿足金管局監管標準的能力和承諾，該頂限將逐步放寬。

馬哈茂德則說，這個頂限不太可能在明年完全取消，但會稍微提高，以允許兩家銀行接受新存款，從而為貸款增長提供資金。

另一方面，受訪分析師普遍認為，新加坡市場已成熟，未開發的空間有限，而且冠病疫情已使傳統銀行加速數碼化，數碼銀行需尋求區域擴張。塔諾多還認為，新加坡數碼銀行即便在中期也不大可能「重塑銀行業的動態競爭」。

數碼銀行2024年凈利息收入料達48億新元

若以UnaFinancial的預測看，從目前純數碼銀行用戶有100萬增至2025年的170萬，兩年增幅達70％不容小視。而UnaFinancial取自市場研究公司Statista的數據也顯示，若包括傳統銀行的數碼銀行服務，新加坡數碼銀行的凈利息收入自2017年以來年均增長60％。2022年，由於純數碼銀行服務面市，凈利息收入大增7億歐元（10.2億新元）。

UnaFinancial指出，2023年，新加坡數碼銀行的凈利息收入預料達到27億歐元（39.3億新元），它預計到2024年底時將增至33億歐元（48億新元）。這除了因為市場對另類銀行服務的需求日益增加外，新加坡的數碼化程度高也是一個原因。