惊爆！柔新特区家办门槛大跳水，小型家办将集体 “转战” 柔佛？

作为柔佛 — 新加坡经济特区的关键组成部分，森林城市在设立家族理财办公室（家办）方面展现出独特优势，其设立门槛低于新加坡，这一特点或许会吸引一些不符合新加坡税务优惠资格的家办将目光投向此处。

图源：马新社

马来西亚家办门槛较低吸引力初显

自马来西亚政府在9月推出一系列家办激励措施后，本地家办业者表示，他们接到了更多关于到马来西亚设立家办的咨询，其中大部分咨询来自中国和印度尼西亚的客户。

1月6日，柔新经济特区正式签署设立，该区域涵盖九个旗舰区，包括新山市区、依斯干达公主城、丹绒柏勒巴斯 — 丹绒宾、巴西古当、士乃 — 士姑来、士年纳、森林城市、边佳兰石油综合中心及迪沙鲁。在这些区域中，森林城市专注于金融业，致力于推动家办等金融服务领域的发展。

马来西亚推出的家办框架与新加坡类似，但门槛更低。举例来说，若想享有10年的零公司税优惠，马国家办的资产需超过3000万令吉（约911万新元），这与新加坡设立家办所需的2000万新元门槛相比，差距显著。Bayfront Law 董事林韦恩透露，自森林城市的家办计划启动以来，公司每月大约会收到10个相关咨询。

不过，鉴于该计划尚处于初期阶段，且马来西亚作为财富管理中心的定位还不够成熟，这些咨询大多停留在探问层面。林韦恩称，大部分咨询来自中国、印度尼西亚，以及少部分中东国家。这些潜在的家办规模似乎较小，可能无法满足新加坡的税务优惠条件。他们将目光转向森林城市，是看中了那里更灵活的监管和投资环境，这为他们提供了一个颇具吸引力的替代选择。

关于柔新特区的设立是否会导致本地家办外流至柔佛，林韦恩认为，已经在新加坡获得税务优惠的家办不太可能轻易搬迁。尽管柔佛与新加坡距离较近，运营成本也相对较低，但相较于新加坡，马来西亚在财富管理和金融监管方面还不够成熟和精简。

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而且，专注于财富管理的家办可能更倾向于留在新加坡，因为新加坡的基础设施更完善，国际金融服务的渠道也更为通畅。林韦恩表示，新加坡稳定的监管环境和税务豁免政策，依然是吸引家办的主要因素。对于那些寻求区域多元化布局，以及对更低税务优惠要求感兴趣的家办，柔佛可能更具吸引力，但他们不一定会将整个家办运营迁至那里。

本地家办对搬迁柔佛持观望态度

目前，新加坡家办领域发展态势良好，获得新加坡金融管理局颁发税务优惠的单一家办数量从2023年底的1400个增加到2024年底的超过2000个，一年内增长了600个，增长率至少达到42.9%。从全球范围来看，根据家办网络平台（Family Office Networks）的估算，全球去年共有超过1万个家办，过去五年增长了约38%。

Dentons 瑞德律师事务所高级合伙人兼营运长刘家铭律师观察到，目前家办领域对森林城市仍持观望态度，对该区域感兴趣的主要是为单一家办提供服务的从业者，包括会计师、企业资产管理人、私人银行人员、律师以及企业秘书处等。他们期望通过在森林城市以更低的成本为家办客户提供服务。

刘家铭表示，较低的人力成本和税务优惠能够降低运营成本，这或许是促使一些家办考虑迁移至柔佛的主要因素。此外，柔佛与新加坡距离近，家办入驻马来西亚的同时，仍能接触到新加坡的金融市场，这也是一个重要考量。

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烽火资产管理董事总经理吴浙豪指出，柔新特区可以通过加强跨境合作和提供更具吸引力的激励措施来推动马来西亚家办领域的发展。但这一目标能否实现，取决于特区与新加坡金融生态系统的无缝对接，以及解决运营和监管问题的能力。

展望本地家办领域的发展，本地联合家族理财室昇世私人新加坡（WRISE Private Singapore）执行长丁克鸣认为，该领域前景依然乐观。随着全球经济环境的不断变化，越来越多的超高净值人士希望分散投资组合、巩固财富传承策略，这为家办领域带来了持续的发展动力。

然而，丁克鸣也指出，来自香港、迪拜等金融中心以及东京等新兴市场的竞争日益激烈。这些市场纷纷通过提供税务优惠、加强治理框架等措施，吸引那些追求量身定制财富管理解决方案的家族。尽管面临竞争，丁克鸣依然看好本地家办领域的增长势头，预计今年入驻新加坡的家办数量将超过去年。