亚洲资产管理的圣地首选 新加坡

越来越多的离岸投资基金，选择将其管理人迁到有实质监管的司法区域，新加坡则是他们其中的一个首选地。近年来新加坡金融管理部门从申请、制度、监管以及税务等各方面不断出台吸引基金管理人的政策，尤其是新加坡近年出台了相对较轻监管的“创投管理人”（“VCFM”）监管体系，为离岸基金管理人提供了一个在新加坡“软着陆”的新途径， 同时，

本文概述了新加坡基金管理公司不同的牌照要求与限制，以及相对应的税收优惠计划做一个介绍。

新加坡资产管理行业的优势：

新加坡成为亚洲资产管理中心首选之一，主要是因为以下几个因素：

01 稳定的政治和经济

尽管全球经济逆风当前，但新加坡仍然是全球最强韧稳定的经济体之一。以政治稳定为支柱，依靠廉洁和政策透明的制度取得企业的信任。稳健的货币和财政政策，加上健全的司法体系，成为了低风险经济的支柱。

02 成熟的法制建设

03 完善的银行体系

新加坡是全球五大活跃外汇交易中心，也是亚洲第二大场外衍生品交易中心，并且是该地区领先的衍生商品交易中心。作为亚洲首屈一指的资产管理机构之一，新加坡在亚太区有卓越的资本市场，管理的资产总额约为1兆新元，被誉为亚洲最佳资产管理地。

新加坡交易所（SGX）是全球200多家公司的首选上市地点。事实上，新加坡已成长为除日本以外亚洲最大的房地产投资信托基金（REITs）市场，并在航运、航空和基础设施资产业务信托方面提供多元投资。除此之外，新加坡还为固定收益投资者提供各种投资机会，包括多种新加坡政府证券和外国公司债券。

03 地理位置具有战略性

随着东盟经济共同体成立，新加坡成为世界级物流中心、环球金融中心、以及环球企业成立亚洲总部的理想地点

监管框架

新加坡金融监管局（“MAS”）作为新加坡金融监管体系的核心监管机构，要求在新加坡从事资产管理活动的基金管理人，除非满足特定豁免情形，需持有资本市场服务（“CMS”）基金管理牌照（“LFMC”），或向MAS登记为基金管理人（“RFMC”）。LFMC又包括公募LFMC，合格投资者LFMC（“A/I LFMC”）以及VCFM。

基金管理公司激励计划

金融领域对基金经理的激励计划（FSI-FM奖励）旨在促进新加坡的基金管理活动。基金管理及 投资顾问活动获得的收入可按优惠税率10%纳税，而不是按目前的企业所得税税率17%，此项 优惠计划需满足特定的条件。以一个五年的优惠税率申请为例，以下为需满足的条件：

1. 根据《证券及期货法》在新加坡开展基金管理或投资咨询活动，并得到金融管理局的许 可；

2. 至少管理新币2.5亿元的资产；以及

3. 至少有三名从事基金管理或投资咨询服务的专业人士。“专业人士“的定义是每月收入超 过新币3500元的人士，例如投资经理、研究分析师和交易员等。

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新加坡的基金税收优惠计划

通常，在新加坡管理基金的人（无论是在岸还是离岸）将为该基金在新加坡设立一个应税机 构。在没有税收条约或税收激励计划的情况下，即使基金没有在新加坡注册，由于新加坡基金 经理的活动而产生的收入和收益也可能在新加坡被征税。然而，新加坡的基金经理管理的基金 享有税收优惠计划，根据该计划，基金从“指定投资”获得的“特定收入“可以免税。指定投资项目 范围广泛，包括股票、证券及衍生品，但不包括新加坡的不动产。

基金经理必须在新加坡金融管理局（MAS）注册，或持有资本市场服务（CMS）牌照，才有资 格参与税收激励计划，以下是基金的三项税收优惠计划：

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