【新加坡保险专题】（二）新加坡保险金信托及新加坡保险金信托在家族治理中的应用

2022-11-04 缘分 21449

资产安全隔离

信托财产的独立性决定了信托一旦设立，信托财产则独立于受托人的财产和其他信托财产。这意味着即使委托人面临破产清算，法院对于信托资产也没有强制追偿的效力。此外，值得注意的一点是由于保险金信托指定受益人和受益范围，因此婚姻关系的破裂也不会影响财富的完整传承。

财富传承“私人定制”

相比保险而言，保险信托则更具个性化。信托保险的受益人、信托目的、财产处置方式、收益分配条件和方式、期限等条款均可由委托人根据实际需求与受托人在信托契约中灵活约定。举例来讲，投保人可约定受益人获取信托受益的条件，如“受益人年满18岁”、“受益人结婚”、“受益人的子女出生后”等。受托人还可以设定发生突发情况时的信托资产分配安排，如委托人或受益人身故、婚姻变故、面临法律诉讼等。如果投保人设立保险金信托时进行了析产，还可完全规避自身的婚姻风险。

投资门槛低，受众面更广

保险金信托的杠杆功能是单一信托所不具备的，人寿保险的核心内涵就是杠杆作用，即通过缴纳较低的保费而获得较高的保险金额，从而实现风险的转移。保险金信托主要是结合保险的杠杆功能将门槛降下来，通常只要数百万元，甚至几十万元的保费，就可让客户享受到家族信托在财富管理与家族传承方面的服务。

保额可以进行信托化管理

在发生理赔的时候，通过将巨额的保险收益金放入信托公司，由信托公司去运营、管理，分期支付给家人或后代，降低大笔资产被挥霍的风险。比如可以指定受益人，避免未来纠纷，保障受益人基金生活，约束受益人的不良行为等优势。

杠杆助推财富快速增值

杠杆功能在终身寿险中体现尤其明显。当保险事件发生时保险金的数额通常是投保人（委托人）缴纳保费的数倍，巨额保险赔偿实现了财富的快速增长，这笔保险金赔偿后将纳入信托架构，还能通过信托机构的资产管理优势继续实现财富的增值保值。

02 保险金信托的应用

1.保险金信托在家族治理中的应用

作为家族信托嫁接到人寿保险的保险金信托，可以充分利用其杠杆优势在未来将更多的资金装进信托。因此。保险金信托架构可以充分把保险和信托的优势发挥到最大，用保单提供高额杠杆的人身保障，用信托提供资产隔离及财富传承。

用保险的杠杆功能，降低家族信托的门槛。家族信托的设立门槛较高，通常在千万甚至上亿，受众有限，多为超高净值家庭。保险具有杠杆作用，这点在人寿保险中尤为突出，保险金信托中，投保人仅需缴纳每年几十万的保费，当发生保险事故时，进入信托的保险金是缴纳保费的数倍，利用保险的杠杆作用，降低家族信托的门槛。

保险金信托可以保证按委托人的意愿实现财产传承。保险作为财富传承方式缺乏长期规划和有效的激励机制，如人寿保险产品中，当发生理赔时，保险受益人通常会一次性获得高额的保险金，这存在保险受益人挥霍财产或财产难以得到有效管理的风险。保险金信托中，高额的保险金进入信托，信托公司对信托财产进行管理，有利于实现财富的增值保值，同时，可通过个性化的信托利益分配方案（如教育、医疗、婚配、生育、创业等），既为子女的生活提供保障，也可以激励子女奋发图强。

降低保险产品的道德风险。人寿保险以被保险人的死亡作为给付条件，这隐含了相关利益人为高额保险金而伤害被保险人的道德风险和利益冲突。保险金信托中，保险金进入信托后，信托公司按照信托文件分配给信托受益人，避免保险金支付给保险受益人，能有效降低道德风险。