【新加坡保险专题】（四）将自主投资与保险结合——新加坡万能寿险（UL）及新加坡万能寿险的类型概述

变额万能寿险（VUL）的结构和传统万能寿险（UL）基本一样，大的区别在于，变额万能寿险（VUL）的保费不会统一投资到美金固收类资产中，而是会按照客户的要求投资客户自己更加偏好的资产。

变额万能寿险（VUL）是终身寿险投资连结保单。这是一种内置投资性质的永久性寿险保单，其现金价值的部分可用于投资。作为万能寿险的一种，变额万能寿险（VUL）的保费也是灵活的。但是，变额万能寿险（VUL）有一个托管账户，有时也称为子账户，该账户允许各种投资工具进行投资，客户还可以使用现金之外的资产进行担保，如基金、上市股票、债券等。在大多数情况下，子账户的功能与典型人寿保险保费池是分开的。保单持有人或其指定资产经理会负责保险组合的绩效。但需要承受市场波动，因此可能会产生可观的回报，也可能造成重大损失。

变额万能寿险（VUL）的名称来自在瞬息万变的市场中，不同的投资结果可影响此保单的投资回报率及保险费用。若使用得当，变额万能寿险（VUL）会比传统现金价值或人寿保险拥有更大的灵活性及增长潜力保险政策。

变额万能寿险适合本身会投资，也在积极投资的高净值资产人士。

3.指数型万能寿险（IUL）

指数型万能寿险，英文名称Indexed universal life，简称IUL，作为人寿保险以及万能险的一种，最早于1997年起源于美国。指数型万能寿险（IUL），顾名思义，就是投资指数相关的万能寿险。而且，指数型万能寿险（IUL）不是直接投资到指数上，而是通过金融衍生品来追踪指数。指数型万能寿险（IUL）是由保底收益和封顶收益的，每年的回报基本上保持一个稳定的区间，绝对不会出现负收益的情况。

新加坡的指数型万能寿险（IUL）是传统万能寿险（UL）和变额万能寿险（VUL）的混合体。投资者可以根据自己的风险偏好选择投资的分配地点。例如，如果投资者具有高风险承受能力，他可能会选择将较高比例的投资投资于指数（可变），而较少投资于“固定收益”投资，如债券（传统）。

指数型寿险适合不会投资但是又想追求中等偏上回报的客户。

05 万能寿险、终身寿险、定期寿险对比

1.提供的覆蓋范围

万能寿险可以提供无重疾、残疾保障，万能寿险只能提供残疾保障，有时候也会提供终结性疾病保障，不提供重大疾病和残疾的保障。

终身寿险可以提供有重疾、残疾保障且终身寿险中的重疾、残疾保障是必选项；

定期寿险可自选重疾、残疾保障，定期寿险的重疾、残疾保障是可选项。

对于高净值人士来说，更重要的是死亡保障，而非重疾、残疾保障。高净值人士需要考虑的是自己身故后的财富传承问题，因此，对于高净值人士来说，万能寿险更适合。普通人可能更适合终身寿险或定期寿险，因为他们需要考虑生病以后丧失收入来源所需要的经济补偿。

2.积累的现金价值

万能寿险和终身寿险都可以积累现金价值，而定期寿险无法积累现金价值。

万能寿险有保底的现金价值；

终身寿险有不保底的现金价值；

定期寿险没有现金价值。

因此，购买定期寿险的客户还需要进行其他的投资，因为定期寿险没有现金价值。而终身寿险不能保障现金价值的增长率。万能寿险的现金增长率高于定期寿险和终身寿险，因此，想要稳定的现金价值回报率的客户建议投资终身寿险。并且投资终身寿险的客户，可以选择在整个保单期限内从其万能寿险账户中退出或充值。

3.保费价格

定期寿险的保单价格较低，一般的普通人都可以负担起；

终身寿险的保费比定期寿险的保费要贵很多，适合中产、富裕家庭用于财富传承或资产隔离等情况；

万能寿险比定期寿险的保费贵，但可能会比终身寿险便宜。

4.保费支付金额

定期寿险和终身寿险的保单支付金额通常固定，但是万能寿险的保单支付金额可调节，提供了更大的灵活性。

5.身故赔偿

定期寿险和终身寿险的身故赔偿通常都是固定的，但是万能寿险的身故赔偿可以调节，提供更大的灵活性。

6.总结

总体来说，与终身寿险和定期寿险相比，万能寿险为被保险人提供了更多的定制化和灵活性，因此，万能寿险对于高净值资产人士来说非常有吸引力。此外，万能寿险还会包含终身寿险和定期寿险的优势。

06 选择万能寿险计划时应该注意什么？

1.根据财务目标进行选择

如果投资者有长期存钱的目标，希望最大限度的利用储蓄及退休金的计划，可以根据自己的财务目标考虑是否购买万能寿险。

2.考虑支付选项

由于万能寿险保单允许投资者根据自己的财务情况提高或降低保费，因此十分灵活，投资者需要考虑支付选项以在未来的日子里能够维持有效的保单。

3.了解收益

在购买万能寿险之前，应该提前了解一下收益，因为万能寿险具有较大的灵活性，实际收益可能会有偏差。

七、新加坡在哪里可以买到万能寿险？

人寿保险是需要彻底了解之后，才能进行购买的，因此，专业人士的帮助很重要。在新加坡，投资者可以金阁顿咨询顾问寻求建议和见解，金阁顿团队针对保险配置具有丰富的经验和专业性。

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