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【今日资讯】在新加坡设离岸基金VCC投资全球项目

2022-05-24 缘分 31236

在当前疫情形势尚未明朗，全球的经济都受到冲击的大背景下，新加坡却被评为疫情之后最值得投资的国家第一名！

对于投资者和商人来说，新加坡是2020年最有吸引力的国家。

其实很多人只知道新加坡是金融中心，并不知道新加坡也是除卢森堡、爱尔兰、开曼群岛、毛里求斯等之外的一个基金设立热门地。这就不得不提VCC（可变动资本公司）。

2020年1月15日，新加坡金融管理局（MAS）和会计与企业管制局（ACRA）联合发表声明，正式推出VCC框架。作为在岸的基金主体，VCC无论是从灵活性、隐私保密性、还是税务角度来看，都已经完全不输开曼等地的离岸基金架构！

下面就让我们一起看看VCC有什么独特的优势！

什么是VCC?

VCC是除了公司、有限合伙企业和单位信托以外，一种全新的基金架构。简单来说，一间可变动资本公司类似于一个自由流动的资金池，投资者将资产注入池中，再交由专业基金经理进行管理，以达到基金投资的目的。相比于传统的公司形式，可变动资本公司具有灵活度高、可享受税务优惠甚至免税等优势。

从2019年9月，新加坡开始执行VCC试验计划以来，已有18家基金公司参与，在VCC 结构下注册了20多个不同范围的基金投资，包括风险投资，私募股权，避险基金，环境、社会与治理投资. 2020年1月15日，新加坡金融管理局（MAS）和会计与企业管制局（ACRA）联合发表声明，正式推出VCC框架。在声明中，MAS表示，VCC架构可媲美世界重要投资基金中心(如开曼群岛和卢森堡)的企业基金结构，消除新加坡基金经理管理海外投资基金的不便，提高成本和时间效率的同时，也为基金在新加坡的注册和营运提供更大的灵活度。因此，MAS相信，VCC架构可以鼓励更多基金在新加坡注册，而新加坡作为全球金融中心和投资基金中心的地位也将借此得以提升。

VCC的优势

相对于传统的公司形式，VCC具有灵活度高、可享受税务优惠甚至免税的优势，VCC的推出为新加坡基金提供了更具吸引力的结构方案，具有如下特点和优势：

1. 可设立为单体公司基金，也可以注册为包含多个子基金的伞形基金结构，在后者情形下子基金之间的资产和负债相互隔离。

各子基金可以共享一个董事会并使用相同的服务提供商，包括相同的基金经理，保管人，审计师和行政代理人。另外，某些行政职能也可以合并操作，例如召开股东大会和准备招股说明书等。

2. 可同时发行封闭式基金(如私募股权基金)和开放式基金（如对冲基金）为传统策略和替代策略提供合适的公司结构，满足了包括传统投资管理人和另类投资管理人在内的新加坡基金管理界的多样化需求。

3. 无需召开年度股东大会，且无需公开股东名册 VCC股东名册不必公开，但是应根据要求向公共机构披露，以进行监管，监督和执法。这种安排考虑到投资者对隐私的需求，并且与其他主要基金管辖区（例如英国和爱尔兰）的惯例保持一致。

4. 允许现有新加坡境外的公司制基金可以转移至新加坡并注册为VCC VCC框架法案出台之前，只有海外注册的普通公司型基金可以迁移至新加坡，同时伴有一系列的限制与条件，新的框架支持更多类型的海外注册基金迁移并重组为VCC。

5. VCC激励计划，最高补助15万新元为了进一步鼓励业界在新加坡采用VCC框架，MAS还启动了“可变资本公司激励计划”。VCC基金向新加坡本地服务提供商支付的注册、法律、基金行政等服务费用最高可报销70％。该激励计划将持续三年，每个VCC最高补助15万新元，每位基金经理最多可为三个VCC申请补助。

6. 可享受基金税务豁免政策