【新加坡保险专题】（三）新加坡私募人寿保险（PPLI）

2022-11-06 缘分 12870

多年来，高净值人寿保险解决方案一直处于亚洲充满活力、广阔财富市场的中心，并为亚洲地区的银行及私人财富管理公司的收入做出了重大的贡献。由于新冠疫情的持续，也带动了高净值人群对寿险等解决方案的需求。寿险行业和财富管理行业迅速发展，以满足高净值人士或家族的需求，为他们提供更加稳定的财富管理和更有效的财富继承计划。而私募人寿保险（PPLI）作为一种有效的财富管理解决方案正在迅速吸引全球高净值人群的关注，那么什么是私募人寿保险（PPLI）？私募人寿保险（PPLI）有哪些优势呢？下面来和金阁顿一起看一下。

01 什么是私募人寿保险（PPLI）？

私募人寿保险（Private Placement Life Insurance ，PPLI）于 1960 年代在美国首次出现，是国际公认的财富保值工具。随着 CRS 和自动信息交换的普及，国际财富管理的重点是合法、无可争议的结构和税收解决方案，以避免大陆法系和普通法系司法管辖区之间的法律冲突，并保护客户免受个人隐私的侵犯。

PPLI 作为理想的资产持有工具和理想的财富规划结构，它能够适应最复杂的情况，其稳健性和灵活性使其与其他财富管理解决方案具有高度互补性，通常与信托、基金会或其他 SPV 结合使用。

PPLI 作为一种跨司法管辖区的财富规划工具，可通过私募方式为高净值人士或家庭提供。它可以根据个人、他们的家庭和机构的独特需求进行定制，并有可能加强财务规划，为每个客户量身定制，因而称为私募。它以人寿保险和年金政策为基础，允许量身定制和国际多元化的投资策略。

PPLI通常也被称为“私人银行保险”或“保险包装”，PPLI是另类投资的一种形式，就像信托、公司、基金会和基金一样，可以让高净值人士或家庭的国际多元化投资组合包含在人寿保险的法律结构中，从而获得一系列理想的财富规划利益。它可以帮客户投资到对冲基金里，并有效减免税收。

02 私募人寿保险（PPLI）适合哪些人群？

PPLI 并不适合所有人。私募人寿保险（PPLI）适合那些年收入数百万、净资产达到或超过1000 万美元的人，或者控制将他们归入该类别的企业的人。私募人寿保险（PPLI）具有许多重要的税收优惠，这可能是最高税级的主要考虑因素。

作为全球公民的高净值人士，他们或他们的家人在海外生活或工作，一直以来都在寻找一种可移植并且全球公认的有利于受益人的节税结构，而PPLI是一种在将其全球财产转移给受益人作为人寿保险死亡收益支付时具有节税的结构，它可以让保单持有人以递延纳税的方式累积全球资产。

对于拥有离岸实体的高净值人士来说，他们的离岸实体需要遵守作为CRS（共同申报准则）一部分的经济实质的定义。不符合要求的离岸实体将会被认定为受控外国公司（CFC）。每个国家/地区都有自己的CFC法律，但是大多数都相似，因为他们更倾向于针对在离岸公司中拥有控制权的个人。

一旦被认定为受控外国公司（CFC），离岸实体将不会被认定为注册实体管辖区的当地税务居民，而这与想获得离岸实体税务居民身份的主要股东的目标背道而驰，但是PPLI的结构合理，可以完美解决这种问题。

03 私募人寿保险（PPLI）的优势

1.隐私性

增加投资的自由度。投资是以保险公司的名义进行的，因此不受公民身份的限制。由于保险保密法增加了保密性，并且由于税收优惠增长而经常降低或没有报告义务。根据CRS申报条例保险公司只申报保单持有者拥有一份人寿保单（人寿保险无需缴税 ) ，不会披露保单内的资产详情，以确保资产的保密性。

2.资产保护

如果结构正确，该保单可能不会被扣押或包含在破产程序中。PPLI具有高度的投资灵活性和选择。投保人可以选择托管银行、资产管理人和投资策略。此外，这些选择可以随着时间的推移进行调整。由于资产规模扩大，高净值人士无需拆分其业务实体，高净值人士可以选择将企业的控股权转让给可以继续经营和发展企业遗产的合适人选，而非利益相关方仍可以继承同等价值。

对于美国投资者来说，由于其结构，PPLI 投资组合中的资产可以分配到美国投资者无法直接获得的投资机会和策略中。所有投资均以保险公司（非美国人）的名义进行。因此，可能限制美国人投资的国际基金的一般限制将不适用。