新加坡指数万能寿险IUL五大核心卖点

一份同时拥有“人寿保障+资产增值+财富传承”三重属性的寿险，为何在新加坡频频出圈？

近两年，指数万能寿险Index Universal Life（以下简称IUL），在新加坡迅速走红，不仅受到本地客户欢迎，还为众多海外高净值人士所青睐。IUL到底有什么魅力，能成为寿险市场的宠儿？今天用一篇文章，带你读懂这款产品的五大核心卖点。

第一，保费更低，寿险杠杆更高 同等保额下，IUL的保费相对传统终身寿险要低得多，通常只需1/3至1/2的投入 （不同年龄、性别会有不同），就可以获得相同甚至更高的保障。 以40岁非吸烟男性为例，保费保额杠杆率高达10倍左右，对客户而言，无疑是“花小钱，办大事”，这是吸引客户的关键所在，毕竟是帮客户省到了。

在通胀和经济预算的现实下，IUL所提供的“高保障 + 低门槛”组合，极大地降低了客户的财务负担。

第二，跟踪指数，预期收益相对较高

IUL的亮点之一，在于其资金并非用于投资股票、基金或固定收益产品，而是跟踪全球成熟市场的股票指数，如标普500、纳斯达克等。

IUL通常有“下保底和上封顶”的设定，如果标普500指数表现欠佳，收益为-15%，那么下限利率会按保底0%计算，来保护账户免受潜在损失；若指数表现强劲，实现了20%增长，那么IUL会设置一个利率上限（以9%为例），尽管市场回报超过了9%，但现金账户仍按9%计算，这就是所谓的“上封顶”。

因此，IUL被称为“稳中有进”的产品，它不像传统寿险那样收益偏低，也不像纯投资类产品那样高风险波动大，是一种相对“有安全垫”的寿险产品。

第三，产品灵活，应不时之需 不少人对终身寿险的印象是，回本周期长，锁定期久，短时间内很难动到里面的现金价值，否则会影响保障。然而IUL的出现，打破了这个印象。

一般来说，在第10个保单年后，不少IUL产品就提供有灵活提取的选项，不超过一定额度，不会降低保额。需要提醒的是，IUL作为一款终身寿险产品，考虑到后期保障的延续性，不建议做提早提取，除非应不时之需。

第四，结构相对透明，风险相对可控 相比一些逻辑复杂、产品架构不透明的保险产品，IUL的机制相对透明：

收益与指数挂钩，公开可查

回报如何计算，有明确说明

成本费用的扣除，一目了然

当然，IUL并非“稳赚不赔”，尽管设有0%的保底机制，但每年仍要扣除保单维持费用，如果指数连续多年表现不佳，那么保单的现金价值会出现缩水，可能会影响后续的保障，这也是IUL的潜在风险所在。

但若从过往历史表现中去看待上述风险：

过去40年中（1985年至2024年），标普500指数仅出现过一次连续三年负增长的情况，即2000年至2002年。如果把周期拉长，在过去近一个世纪的时间里，标普500指数极少出现连续多年的负增长。这表明，尽管市场可能经历短期的波动和下跌，但长期来看，投资者通常能够从市场的复苏中获益。因此，IUL的风险，基本上可以理解为仅存在理论上的可能。

第五，门槛低，投保更便捷 在无健康问题的前提下，客户可享受最高300万美金的无体检保额，而且对海外客户（包括中国大陆）也相当友好，可支持远程视频签字投保，无需亲临新加坡。这些便利，极大地降低了海外投保的时间成本和操作难度，让IUL成为一种高效、低门槛的保障和资产配置工具。

面对动荡的市场和不确定的未来，IUL提供的是一份高性价比的寿险产品，兼具“保障+理财+传承”三重属性，正因为如此，它才能在亚洲保险圈“破圈”成功，赢得越来越多海内外客户的青睐。