【新加坡资产管理行业牌照】（上）注册基金管理公司RFMC及资产管理行业牌照应用

新加坡拥有完善的基础设施和有吸引力的税收制度，并因此发展成为顶尖的基金管理中心。各金融机构均可在新加坡管理基金业务，并在新加坡设立实体机构。截止到2022年3月29日，新加坡有1041家CMS牌照公司，295家RFMC牌照公司。

事实上，基金管理仍然是新加坡受监管的主要活动之一。在新加坡，基金管理公司（以资金管理活动为主要经营活动的公司称为基金管理公司，简称 FMCs）均受到《证券与期货法》（第289章）的监管。为了开展受监管的基金管理活动，基金管理公司必须在新加坡金融管理局注册为以下公司类型或获得相关牌照：

1.注册基金管理公司（Registered FMC，RFMC）；

2.取得资本市场服务牌照（CMSL），作为一家持牌基金管理公司，即执照基金管理公司（Licensed FMC，LFMC）；

3.风险投资基金管理人（Venture Capital Fund Manager，VCFM）；

4.或被明确免于持有牌照（如新加坡家族办公室可以利用两项牌照豁免，相关公司豁免或逐案监管豁免）。

今天我们先来为大家介绍一下注册基金管理公司（Registered FMC，RFMC）及资产管理行业牌照在实际中的应用，在正式开始介绍前，我们先来了解一下在新加坡设立基金管理公司有什么好处。

01 在新加坡设立基金管理公司的好处

无资本利得税；

专门针对基金行业的免税（13O/13U/13D）；

所有新加坡公司都可以享受的许多其他税收优惠；

经合组织白名单；

强大的监管环境和投资者保护；

营商便利度；

高效的法律体系；

熟练的本地劳动力；

英语为第一语言，华人众多，语言沟通无障碍；

众多金融机构和服务供应商的枢纽。

02 在新加坡设立基金管理公司的好处

RFMC无需持有CMS即可开展基金管理活动，因此，以前作为豁免基金经理 (EFM) 运作的公司现在被称为 RFMC。

要获得 RMFC 的资格，RMC 的管理资产（AUM）不应超过 2.5 亿新币，并且只能向不超过 30 名合格投资者提供基金管理服务。而且在这30名合格投资者中，以基金或类似基金结构的有限合伙制不得超过15家。一旦 MAS 授权其通知并在 MAS 网站上的在线目录中包含 RFMC 的名称，基金管理公司就可以开始其业务运营。

登记为RFMC后，管理人需要在新加坡从事实质性的资产管理活动，比如投资组合管理、投资调研或执行交易。同时，如果担任基金的投资顾问或向其他投资管理人提供服务，能够对投资组合的管理产生实质影响或控制，也可能被视为从事实质性的资产管理活动。

03 注册基金管理公司（RFMC）的要求

RFMC无需持有CMS即可开展基金管理活动，因此，以前作为豁免基金经理 (EFM) 运作的公司现在被称为 RFMC。

要获得 RMFC 的资

1.管理的资产金额

不超过2.5亿新币。

2.董事人数及经验

至少有2名董事且至少有5年或以上的金融服务行业经验，其中1人为执行长,1人为执行董事（执行董事需要是新加坡本地居民，全职负责公司的日常运营）；

至少有2名新加坡本地居民代表；

至少有2名相关的专业人士：新加坡居民，全职，且至少有5年或以上相关工作经验。

注：对于2名董事，2名代表和2名相关专业人士的上述三项要求并不相互排斥，因为如果具有必要的经验和属性，同样的两个人可以满足所有三个单独的要求。

3.最低限度的基本资本要求

至少25万新币。

4.投资者类型

仅限合格投资者。

合格投资者：经认可投资者，在新加坡，集体投资计划只提供给经认可投资者以及持有人仅为经认可投资者的封闭式基金。经认可投资者是指个人资产净值超过200万美元或当局规定为第一金额的其他金额，且金融资产超过100万美元（扣除任何相关负债）或在过去12个月的收入不低于30万美元的个人或净资产超过1000万新元或等值的公司。

5.投资者人数

最多30个投资者（可包括最多15个基金）。

6.合规安排

新加坡基金管理公司应根据新加坡金融管理局发布的《合适和适当标准准则》，使新加坡金融管理局确信其股东、董事、代表和雇员以及基金管理公司本身是合适和适当的；

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