【新加坡保险专题】（四）将自主投资与保险结合——新加坡万能寿险（UL）及新加坡万能寿险的类型概述

作为金融中心的新加坡，人寿保险业相当发达，无论是何种预算，在新加坡的市场都能找到一款适合自己的人寿保险。而对于富裕人士或高净值资产人士来说，万能寿险被视为一种兼具人寿保障与财富传承的金融工具，深受富裕人士和高净值人士的喜爱。新加坡的万能寿险可以说是投资联结保单和终身寿险计划的结合，因此通常被视为财富传承的有效工具。那么什么是万能寿险？万能寿险有哪些类型呢？下面来和金阁顿一起看一下。

01 什么是万能寿险？

万能寿险，又叫万能险或万用寿险，英文是Universal Life，是投资联结保单和终身寿险计划的结合，是提供死亡或终结性疾病的保障，并提供投资账户的一款保险产品。万能保险通常会持续客户的一生，并为其后代留下遗产。

万能寿险是一种利率敏感型人寿保险，提供可让客户累积现金价值的机会（客户可借用或提取所累积的现金价值）以及死亡利益。保单的现金价值会按照可随时间变化的特定利率赚取利息，并且大多数万能人寿保险都有提供最低利率的保证。

和一般的人寿保险不一样的是，万能寿险是一项专为高资产人士或成功人士设计的单缴保费终身人寿保险计划。万能寿险需要客户一次性投入一大笔钱，保险公司先收取一定数量的管理费后，再将钱投入投资账户中。此后每年，保险公司都会从投资账户中扣除保险费。在受保人死亡之后，投资账户里的钱（现金价值）可以作为遗产留给受益人。需要注意的是，保险费用的涨幅会随着受保人年龄的增长而增长。

万能寿险除了可以留作遗产外，还具有理财的属性，万能寿险的投资账户具有保底的现金价值回报率。在保单持有人需要用钱时，可以将投资账户里的钱部分取出，也可以自由追加投入。此外，当该保单具有了现金价值时，保单持有人还可以将保单抵押给保险公司，按现金价值的一定比例获取贷款，也就是所谓的“保单贷款”。

02 万能寿险的特点有哪些？

万能寿险具有以下特点：

1.单笔交费，高杠杆人寿保障，万能寿险在保单生效日起即提供有保证的现金价值，这个现金价值相当于保费的80%，而此现金价值会在这之后继续增加；

2.万能寿险的现金价值可作为抵押到银行贷款进行保险再融资，再融资额度可达到保单现金价值的70%，杠杆效果更加明显；

3.灵活性高，客户每年都可以从账户中免费取现；

4.适合高净值人士财富传承与遗产分配。

03 万能寿险的优势

1.覆蓋调整

如果不需要特定福利，万能寿险可以在一定年限后调整或更改承保范围。投资者可以通过增加保费金额来增加现金价值，也可以通过减少保费金额来减少现金价值，以适应变化。

2.灵活的保费金额

万能寿险能够确定保单持有人支付的保费金额，随着时间的推移支付额外的保费可以提高现金价值。缴付更多的保费，甚至可以根据保单持有人的生活状况调整身故赔偿，保单持有人可以增加或减少其身故赔偿。

3.保费融资

有了万能寿险保单，如果投资者无法支付保费，现金价值可以用于为其保单提供资金。贷款也可以作为投资者保单融资的杠杆。

04 新加坡万能寿险的类型

新加坡万能寿险有三种主要的类型：传统万能寿险（Universal Life，UL）、变额万能寿险（Variable Universal Life，VUL）、指数型万能寿险（Indexed Universal Life ，IUL）。

1.传统万能寿险（UL）

传统的万能寿险通常完全投资于美金固收类资产如债券，因此派息率决定了客户的现金价值收益。传统万能寿险是三种万能寿险中最便宜的。

2.变额万能寿险（VUL）

变额万能险又被称为投资型万能险、可变万能寿险，英文名称为Variable Universal Life，简称VUL，是一项具有长期投资增长潜力的终身型人寿保单，也是一种适合高净值人群进行财富传承的保险工具。变额万能险是一种既注重客户自主投资，又可以提供较高人寿保障的大额人寿保险产品。变额万能寿险（VUL）意味着价值的增长主要取决于所选投资的类型和所涉及的资金，例如金融指数。

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