新加坡终身寿险资产传承之道

2022-01-08 缘分 14139

何为终身寿险时代？

保险产品供给端保险公司主推的方案和产品，都会随着社会需要而发生改变，目前社会背景下，中产阶级为主，家庭责任大，现金流不充足，发生风险的治疗及经济补充为刚需，因此保险主流无疑是重疾险和医疗险。

然而，随着高净资产客户的比例攀升，市场上对于除普通疾病人寿产品以外有了更多的需求。最直接的需求者，有多少企业主/创业者，就至少有多少对终身寿险的需求或潜在需求，更包含其他各种人士。经营企业本身就是一件风险较高的事情，企业主/创业者天然就需要能帮他们转移风险的工具，像海外信托、家族办公室等。

那么终身寿险，则可以利用其现金价值高、分红收益稳定的特点，通过设置投保人、受保人和受益人，来部分或全部做好他们自身家庭与企业之间的相对的债务隔离。这样即使以后企业经营不善，陷入债务麻烦中，他们的自身家庭也起码会有一笔生活费，多年经营不至于一穷二白；同时，终身寿险又具有高杠杆的特性，其天然也能完美满足投保人转移人身风险，完成定向安全传承的需求。

虽然终身寿险的产品结构非常简单，但其实现在能真正通晓终身寿险的从业人员却很少。因为在它金融的外表之下，本质上是一种法律工具，涉及到保险、法律、信托等多个方面。自然，这也需要一个专业团队的全力支持，而一般的保险从业人员或是一般的团队根本就不能提供相应的配套设施。

所以，终身寿险的市场广，潜力大，现在却并没有多少人参与其中，而随着现存的需求被逐渐解决，潜在的需求被逐渐挖掘，市场进一步扩展，以后必定会是一个终身寿险的时代。

终身寿险的产品结构

终身寿险，是指不定期的死亡保险。保险合同订立后，被保险人无论何时死亡，保险人均应给付保险金。只要被保险人按期交纳保险费，保险人无权拒绝续保。按交保险费的方式不同，终身保险分为终身交费之终身保险，定期交费之终身保险和一次交费的终身保险三种。终身寿险可以在被保险人生存期间可以部分退保领取部分现金价值，可以解决养老问题。

在终身寿险里需要重点关注的几个部分，即: 产品框架、投资分配及法律应用

产品框架：终身寿险的保险给付条件非常简单明了，即理赔身故。所以其相应的产品框架（产品结构）非常简单，主要就包括两个部分，杠杆和分红。

A. 杠杆部分是保险公司通过一系列精算，提供给我们的一个远高于实际保费的保额，其能放大我们所得到的实际保障。所以无论我们是想给家人一个更好的保障，或是想完成安全且隐私的财富传承，我们都可以用较少的钱，去安全地完成一件具有较大意义的事情。举个例子，如果一位30岁的健康女士在新加坡投保终身寿险，一次性缴交20万新币（寿险都有保费评级，具体的保费依评级而定）的保费，他的保额就有133.7万新币，人寿杠杆能达到6.7倍。如果他选择年缴保费的方式，那么他在交款期间的人寿杠杆会更高。

B.分红部分则是保险公司通过运营管理相关的保险资金，从所得的投资收益和资本增值中，分派给保单持有人的红利。终身寿险分红的收益并不高，趸交版本终身寿险的IRR（内涵报酬率，可以理解为纯复利）在3%-3.5%之间，期缴版本终身寿险的IRR则在4%-5%之间。但分红风险较低，安全稳定，历史分配数据可查，且新币/美元本身通胀率较低。所以其足以为终身寿险这样的长期保险提供较强的抗通胀能力。