【新加坡资产管理行业牌照】（二）LFMC
2022-07-26 缘分 18065
在上一期的文章中，我们为大家介绍了注册基金管理公司RFMC，今天来为大家介绍一下执照基金管理公司LFMC（Licensed FMC）。
什么是LFMC（Licensed FMC）？
LFMC指的是已经取得CMS牌照（在前面的文章中，我们也为大家介绍了CMS涉及的业务，感兴趣的朋友可以查看我们前期的文章）的基金管理公司。LFMC包括Retail LFMC（零售散户LFMC）和A/I LFMC（合格投资者LFMC），Retail LFMC能够向任何类型的投资者提供基金管理服务，A/I LFMC只能对合格投资者提供基金管理服务，但对合格投资者的数量没有限制。
注册基金管理公司（LFMC）的要求
申请持牌基金管理公司（LFMC）—A/I LFMC
1.申请的基本要求
公司作为在新加坡注册的实体；
注册资本金不低于25万新币；
具有5年以上相关从业经验的CEO和执行董事，其中执行董事需要为新加坡居民，全职负责公司的日常运营；
至少2名新加坡本地全职且具有5年以上相关从业经验的员工；
至少2名新加坡居民代表。
注：上述对董事、代表和相关专业人士的三项要求并不相互排斥，因为同样的两个人(散户3人)只要具备必要的经验和素质，就可以同时满足这三项要求。
2.对投资人和管理资产的要求
A/I LFMC公司只能服务合格投资者，但对投资者数量和最大管理资产规模没有限制。如果总资产管理金额规模达到10亿新币则需要在新加坡设立独立且专门的合规部门。
3.风险的资本管理
财务资源至少是运营风险需求的120%。
4.最低程度的合规安排
当资产管理（AUM）少于10亿新币或A/I LFMCs 仅仅进行研究和咨询时，采用与RFMC相同的标准；当AUM在10亿新币或以上A/I LFMCs与Retail LFMCs 的标准相同。
5.风险管理架构
必须符合《风险管理实务指引》所订的原则，并至少涵盖：
管理、独立和胜任风险管理职能；
识别和度量与客户资产相关的风险；
及时监测和报告管理；
记录风险管理政策，程序和报告。
6.审计要求
季度报告（未审计，14日内提交）；
年度报告（经审计，5个月内提交）。
7.专业责任保险
非强制。
8.责任书
如适用，新加坡金融管理局可能会要求从许可基金管理公司的母公司采购此类信函。
9.信息披露
确保向客户披露足够的其管理的资产或账户，至少应包括投资策略、估值政策、杠杆、托管人、信托人、行政管理人、审计师、关闭账户的条件等。
10.反洗钱要求
遵守反洗钱要求，以识别、评估、解决洗钱和恐怖主义融资风险。
11.通知/申请许可
对于特定交易及自身情况变更（如任命新董事/CEO），需要通知MAS或申请许可。
申请持牌基金管理公司（LFMC）—Retail LFMC
1.对申请人要求最为严格
公司作为在新加坡注册的实体；
至少有2名具有5年以上相关从业经验的董事，其中1人为CEO（至少10年以上相关从业经验），另一人为执行董事（必须为新加坡居民，全职负责公司的日常运营）；
至少3名新加坡本地全职且具有5年以上相关从业经验的员工；
至少3名新加坡居民代表在公司中从事投资管理配置、研究与咨询、业务开发与营销或客户服务等关键职能；
注：上述对董事、代表和相关专业人士的三项要求并不相互排斥，因为同样的两个人(散户3人)只要具备必要的经验和素质，就可以同时满足这三项要求。
2.对投资人和管理资产的要求
Retail LFMC可以服务于所有型别的投资者（包括散户），随之也对资产风险管理和合规要求最为严格，MAS 要求基金管理公司必须持有一部分额外的资本缓冲，对于向所有投资者提供集体投资计划服务的，这一规模不得低于100万新币；对于向任何投资者提供非集体投资计划服务的则为 50 万新币。
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